¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental es un tipo de disciplina de selección de valores. Si realiza una investigación exhaustiva de los estados contables de una empresa antes de decidir comprar acciones en la empresa con fines de inversión, se dice que está siguiendo un enfoque de análisis fundamental para invertir. Otro enfoque muy común es el análisis técnico , que es casi el tipo opuesto de enfoque.

Un enfoque de análisis fundamental intenta determinar si la empresa es financieramente sólida y continuará ganando dinero. Un enfoque de análisis técnico para la inversión está relacionado casi por completo con el rendimiento del precio de la acción a lo largo del tiempo e intenta predecir lo que hará en el futuro en función de esto. A veces, los dos enfoques se combinan, con un enfoque de análisis fundamental utilizado para seleccionar las acciones y un enfoque de análisis técnico utilizado para cronometrar la inversión en las acciones de interés.

Cuando se realiza un análisis fundamental de las acciones de interés, se trata de determinar si vale la pena invertir en las acciones. En este enfoque, se observa qué tan bien se está desempeñando financieramente la empresa. ¿Cuáles son las ganancias de la compañía? ¿Han estado creciendo? ¿Cómo se compara la relación entre el precio de las acciones y las ganancias por acción, la relación P / E, con otras compañías similares?

Este enfoque intenta responder algunas preguntas básicas o fundamentales sobre la salud financiera de la empresa y la industria en la que opera la empresa. ¿Qué tan grande es la empresa? ¿Cuánto tiempo ha estado en el negocio? ¿Cómo es la gestión de la empresa? ¿Cuál es la perspectiva para la industria en la que se encuentra la empresa?

El análisis fundamental generalmente se ve como un enfoque más conservador para la selección de valores que el análisis técnico. Ciertamente es una ciencia más exacta. La relación precio ganancias es fácil de calcular; es simplemente el precio de cada acción de la acción dividido por las ganancias por acción. El valor en libros de la compañía se puede determinar fácilmente a partir de los estados financieros de la compañía, y las ganancias se calculan fácilmente a partir de los registros financieros.

Por el contrario, las matemáticas detrás de la mayoría de los análisis técnicos son mucho más complejas y con frecuencia requieren mucho más juicio por parte del inversor. En un enfoque de análisis técnico, el inversor intenta predecir el comportamiento de la multitud, mientras que un análisis fundamental simplemente intenta determinar si la empresa ha estado ganando dinero y a qué tasa probablemente continuará ganando dinero. El precio de las acciones a corto plazo no es tan importante en un análisis fundamental, ya que la teoría es que si la empresa está ganando dinero y continúa ganando dinero, el precio de las acciones eventualmente aumentará. Un enfoque de análisis técnico está mucho más preocupado por los movimientos de precios a corto plazo.

Es mucho más probable que la inversión en acciones tenga éxito si se utiliza un enfoque sistemático. Un enfoque de análisis fundamental es el más fácil de entender y aprender, y como tal, es quizás el mejor lugar para comenzar para un inversionista principiante. Sin embargo, ambos enfoques tienen sus puntos fuertes, y el conocimiento de ambos beneficiará a cualquier inversor y dará como resultado mejores retornos de inversión.