¿Qué es el financiamiento de valor futuro?

El financiamiento de valor futuro implica hacer proyecciones sobre el valor futuro de un activo y ajustar el acuerdo de financiamiento en consecuencia. Debido a la amplia gama de factores que pueden entrar en el cálculo de la financiación del valor futuro, muchos prestamistas optan por no ofrecer este tipo de opción de financiación. Sin embargo, un número limitado de prestamistas ofrece un Programa de Financiamiento de Valor Futuro para artículos de alto costo como bienes raíces y vehículos de alto nivel.

La aplicación más común del financiamiento de valor futuro tiene que ver con mejoras a la propiedad existente. Cuando un propietario desea obtener un préstamo o una segunda hipoteca para agregar a la casa o de alguna otra manera mejorar la propiedad, el prestamista evaluará el impacto de estos cambios en el valor de la tierra y los edificios involucrados. Este componente a veces se denomina determinación del valor equivalente. La extensión de la hipoteca se basará en si el prestamista determina que el monto del préstamo dará como resultado un aumento en el valor de la propiedad que es al menos comparable al monto del préstamo, incluidos los intereses y las tarifas. El proceso real para hacer esta determinación de valores equivalentes puede variar de un prestamista a otro.

Muchos prestamistas ven mucho margen de error cuando se utiliza la financiación del valor futuro como base para el préstamo. Por ejemplo, hay muchas variables que pueden usarse para determinar el valor futuro que simplemente no están presentes al extender el préstamo sobre la base de los valores actuales. Dado que el proceso puede volverse muy complicado con el financiamiento de valor futuro, los prestamistas pueden optar por financiar la base del valor estimado actual de la propiedad, y así evitar invertir tiempo y recursos en una proyección difícil.

Una característica del financiamiento de valor futuro que puede o no ser atractivo para el propietario es el hecho de que los prestamistas que extienden este tipo de financiamiento también pueden querer tener cierto grado de control sobre el desembolso de los fondos. Esto significará que el prestamista tomará medidas para monitorear el progreso del trabajo y garantizar que todo se haga correctamente. Para los propietarios que no tienen el tiempo o la inclinación para supervisar el trabajo, la presencia del prestamista puede ayudar a garantizar que el trabajo se complete de manera profesional y oportuna. Sin embargo, si el propietario prefiere involucrarse estrechamente en el trabajo, la presencia del prestamista puede verse como una molestia.