¿Qué es el capital de trabajo bruto?

El capital de trabajo bruto es el efectivo total y los equivalentes de efectivo que una empresa tiene a la mano. Los equivalentes de efectivo pueden incluir inventario, cuentas por cobrar e inversiones, como valores negociables, que pueden liquidarse dentro del año calendario. Esto también puede conocerse como activos corrientes o capital circulante .

Una empresa requiere efectivo para comenzar, de modo que pueda comprar propiedades, inventario y contratar empleados. Luego, la compañía utiliza a sus empleados para vender los productos y generar más efectivo. Este dinero se convierte en más inventario y también sirve para pagar la ubicación y los salarios de los empleados. Esta conversión continua de activos corporativos, compuesta, en este ejemplo, del inventario, oficinas y empleados, se conoce como capital de trabajo .

Existen dos tipos de capital de trabajo: bruto y neto. El capital de trabajo bruto generalmente trata con todos los activos corporativos. El capital de trabajo neto es la cantidad de activos o efectivo que queda después de restar los pasivos de una empresa de sus activos corrientes totales. Los pasivos pueden incluir todas las deudas de una empresa que deben pagarse dentro de un año, como las acumulaciones y las cuentas por pagar.

El objetivo de una empresa es ser rentable para sus propietarios y accionistas. Esto sucede cuando el monto del capital de trabajo bruto excede el monto de los pasivos corrientes. Esto se conoce como capital de trabajo neto positivo . El capital de trabajo neto negativo ocurre cuando ocurre lo contrario, y los pasivos exceden los activos.

El balance general de una empresa generalmente muestra la cantidad de efectivo invertido en activos corrientes y la cantidad de efectivo inmovilizado en pasivos corrientes. Equilibrar estos dos montos es comúnmente responsabilidad de un gerente financiero corporativo. Este trabajo se conoce como gestión financiera a corto plazo .

Una empresa debe considerar su entrada de efectivo al evaluar su capital de trabajo bruto total. La entrada de efectivo se refiere a la rapidez con que cualquier aspecto de los activos actuales, como el inventario y los valores negociables, se puede convertir en efectivo líquido. Estos fondos se utilizan para pagar las facturas corporativas cuando vencen.

La entrada de efectivo suele ser algo impredecible debido a su dependencia de los diversos mercados en los que se venden bienes corporativos. Esta imprevisibilidad requiere que la mayoría de las compañías mantengan un capital de trabajo bruto mucho más alto que los pasivos corrientes, para garantizar que todas las facturas se pagarán de manera oportuna. Después de un cierto período de tiempo, los costos operativos pueden ser reevaluados y la entrada de efectivo puede predecirse de manera más razonable, lo que permite a una empresa mantener un menor nivel de activos corrientes disponibles.