¿Qué es el cumplimiento del Fondo de cobertura?
El cumplimiento de los fondos de cobertura es la conformidad con las normas relativas a las operaciones de los fondos de cobertura. Si bien los fondos de cobertura no están tan regulados como algunos tipos de fondos de inversión, existen algunas regulaciones vigentes y es necesario su cumplimiento para continuar operando. Dependiendo de cómo se establezcan las regulaciones financieras de una nación, se puede requerir que un fondo de cobertura tenga un programa de cumplimiento para demostrar su compromiso de abordar las regulaciones relacionadas con la operación del fondo.
En un programa de cumplimiento de fondos de cobertura, se nombra a un funcionario para supervisar los requisitos de cumplimiento. Este oficial debe mantenerse al día con las reglas y regulaciones que apuntan a los fondos de cobertura, incluidos los cambios a las reglas existentes. El funcionario supervisa las actividades del fondo para confirmar que cumplen con las leyes sobre publicidad, los tipos de clientes que un fondo de cobertura puede aceptar, etc. Un equipo de personal puede trabajar en apoyo para proporcionar una cobertura completa en todas las áreas de posible preocupación.
Los oficiales de cumplimiento pueden ser abogados, personas con amplia experiencia en los mercados financieros o expertos en fondos de cobertura. Deben comprender todos los aspectos de la operación de los fondos de cobertura además de poder leer las regulaciones en su totalidad y comprender su significado. La regulación laxa tradicional de los fondos de cobertura no significa que dichos fondos no estén completamente regulados y el cumplimiento puede ser especialmente clave cuando hay mucho en juego. Las pérdidas en un fondo de cobertura, además de perjudicar a los inversores, pueden potencialmente causar un efecto dominó económico.
Los fondos de cobertura que no cumplen pueden estar sujetos a multas y otras sanciones. Además, pueden exponerse a responsabilidades legales. Si bien los inversores de fondos de cobertura tienen experiencia y entienden el riesgo aumentado correspondiente de las inversiones de los fondos de cobertura, los fondos que incumplan su deber fiduciario o violen la ley pueden ser responsables de las pérdidas de los inversores. Los inversores pueden ver un programa de cumplimiento de fondos de cobertura como un punto publicitario que indica que el fondo trabajará para cumplir con la ley con el uso de auditorías y otras medidas.
Las regulaciones permiten que los fondos de cobertura participen en actividades de inversión mucho más riesgosas. Por lo general, se limitan a inversores ricos bajo el supuesto de que las personas ricas tienen una mejor comprensión de los riesgos involucrados y pueden superar mejor las pérdidas potenciales. El cumplimiento de los fondos de cobertura cubre todo, desde cómo los fondos de cobertura pueden publicitarse hasta cómo se debe manejar el dinero invertido en el fondo. Existen numerosas guías de cumplimiento en la publicación y las personas también pueden tomar talleres y clases para aprender sobre el cumplimiento de los fondos de cobertura y desarrollar habilidades para su uso en un programa de cumplimiento.