¿Qué es la tasa de rendimiento ponderada de dinero?

La tasa de rendimiento ponderada de dinero es un método para medir el rendimiento de una inversión o una cartera de inversiones completa. Se llama así porque se basa en la cantidad de dinero dentro de una cuenta. Para calcular la tasa de rendimiento ponderada de dinero, las entradas en una cuenta se establecen en un lado de una ecuación contra las salidas de la cuenta en el otro lado. Cualquier factor que se necesite para igualar las dos partes es la tasa de rendimiento de la inversión.

Es crucial que los inversores sepan qué tan bien están funcionando sus diversas inversiones para saber si necesitan hacer algún ajuste. Esto puede ser lo suficientemente simple cuando se considera una sola inversión, pero puede ser cada vez más difícil si se tienen en cuenta todas las inversiones que conforman una cartera completa. Afortunadamente, hay algunos cálculos matemáticos disponibles para ayudarlos, como la tasa de rendimiento ponderada de dinero.

Para calcular la tasa de rendimiento ponderada de dinero, los inversores deben establecer las entradas o ingresos para el inversor, en un lado de una ecuación contra las salidas, o el dinero que sale de la cuenta del inversor. Por un simple ejemplo, imagine que un inversor compra una acción por $ 50 dólares estadounidenses (USD) y luego la vende por $ 75 USD. La salida sería la compra de $ 50 USD, y la entrada sería el precio de venta de $ 75 USD. Dado que los $ 75 son 1.5 veces más que los $ 50 USD, significa que la tasa de rendimiento ponderada es del 50 por ciento.

Por supuesto, las inversiones que conforman una cartera completa pueden complicar el proceso hasta cierto punto. Al evaluar la tasa de rendimiento ponderada de dinero para una cartera, las salidas no solo incluirían el dinero utilizado para comprar un valor, sino también cualquier pago de intereses o dividendos reinvertidos, así como retiros de la cuenta. Por el contrario, las entradas incluirían los ingresos de la venta de valores, los pagos de intereses o dividendos que quedan en la cuenta y las contribuciones a la cuenta.

Aunque puede ser un indicador claro del rendimiento de una inversión, la tasa de rendimiento ponderada de dinero tiene un inconveniente principal. Como su nombre lo indica, el rendimiento se ve afectado por la cantidad de dinero que está realmente en una cuenta. Dado que este es el caso, el rendimiento siempre se verá un poco mejor si hay muchos fondos en una cuenta, lo que significa que los resultados pueden ser algo sesgados.