¿Qué hay cerca del efectivo?

"Cercano de efectivo" es un término utilizado para describir los activos que actualmente no están en forma de efectivo gastable, pero que podrían convertirse en efectivo en un corto período de tiempo. Los activos de este tipo pueden incluir los saldos de las cuentas que se encuentran en un certificado de depósito que está por llegar al vencimiento, el saldo de los fondos del mercado monetario o incluso los ingresos inminentes del alquiler de la propiedad. El efectivo cercano se considera una forma de activo líquido, aunque los dos términos se usan generalmente para referirse a tipos de activos ligeramente diferentes.

Una de las características que comparten cerca del efectivo y los activos líquidos es que ambos tipos de tenencias se pueden convertir en efectivo rápidamente. Por lo general, un activo líquido tendrá la forma de algún tipo de activo que se puede vender en el mercado, como una emisión de bonos o una propiedad inmobiliaria con relativamente poca dificultad. Con estos activos, puede haber algún potencial para incurrir en una diferencia entre el valor razonable del activo y el precio de venta real, pero generalmente es mínimo.

El efectivo cercano se aplica con mayor frecuencia a los activos que no se venden necesariamente en el mercado pero que son elegibles para la conversión a efectivo en el futuro cercano. Los CD a corto plazo son un ejemplo, ya que una vez que el certificado de depósito alcanza el vencimiento, el inversor puede optar por retirar el CD y tomar el saldo, incluidos los intereses acumulados, o reinvertir en otro CD u otro activo. De la misma manera, los fondos del mercado monetario normalmente pueden retirarse con relativa facilidad con poca o ninguna penalización.

El ingreso que se gana y está por recibirse también puede calificar como casi efectivo. Por ejemplo, un arrendador podría considerar que los pagos de alquiler pendientes de un inquilino son más o menos un activo en efectivo que estará disponible en breve, siempre que el inquilino pague el alquiler a tiempo. Para un negocio, los saldos adeudados en las cuentas de los clientes que se espera que se liquiden en 30 días también pueden clasificarse como dinero cercano o efectivo, a pesar de que los activos no pueden utilizarse en este momento. Siempre y cuando exista una expectativa razonable de que los ingresos se recibirán en breve, los ingresos obtenidos de varias fuentes pueden considerarse adecuadamente cerca del efectivo.

Uno de los beneficios de poder identificar activos cercanos al efectivo es que los prestamistas a veces consideran esos recursos al aprobar un préstamo a corto plazo. En algunos casos, es posible comprometer activos cercanos al efectivo como garantía de esos préstamos. Durante la duración del préstamo, el deudor no puede convertir el activo en efectivo sin el permiso expreso del prestamista, excepto como un medio para liquidar el saldo adeudado del préstamo. En caso de incumplimiento del deudor, se puede reclamar el activo cercano al efectivo para liquidar cualquier saldo restante.