¿Qué es el flujo de caja neto de las actividades operativas?

El flujo de caja neto de las actividades operativas es el ingreso generado por hacer negocios, menos todos los gastos operativos. Esta cifra se calcula sobre el estado de flujos de efectivo de una empresa y se utiliza para determinar la liquidez de la empresa. El flujo de caja refleja la cantidad de dinero que una empresa tiene a la mano para pagar facturas, que puede ser diferente del ingreso general que se puede llevar en los libros. Una posición financiera positiva puede reflejar ajustes numéricos a los ingresos que no implican ingestas de efectivo, como las deducciones por depreciación. Determinar el flujo de caja neto de las actividades operativas permite a una compañía distinguir entre una posición financiera saludable que existe en papel y una que existe en la práctica.

Las actividades operativas incluyen prácticamente todas las cosas que hace una empresa para vender bienes y servicios en el mercado durante el año. Estas actividades son una categoría distinta de otros tipos de actividades pasivas generadoras de ingresos, como cobrar intereses, invertir y alquilar propiedades. Cuando una empresa evalúa su posición financiera completa o prepara declaraciones de impuestos, resume todas las fuentes de ingresos para llegar a una cifra de ingresos brutos totales. Esta cifra puede ser engañosa, porque puede mostrar que una empresa está obteniendo ganancias cuando no tiene suficiente liquidez mensual para pagar las facturas.

El beneficio y la liquidez son dos conceptos diferentes que muestran aspectos algo no relacionados de la salud financiera de una empresa. Desde una perspectiva general, una empresa se esfuerza por ser rentable. La rentabilidad es un concepto en papel, sin embargo, que puede resultar de la aplicación de deducciones, créditos fiscales o amortizaciones únicas contra ingresos y gastos. Lo que a menudo es realmente importante para una empresa a efectos de las operaciones diarias es si recibe suficiente efectivo para pagar a sus acreedores a tiempo todos los meses. Una evaluación de los flujos de efectivo le dice a una empresa cuál es su posición sobre este tema.

El concepto de flujo de caja neto de las actividades operativas refleja la cantidad de efectivo que la compañía tiene a la mano después de deducir los gastos operativos de las ventas totales. Es importante deducir solo los gastos que resultan de las operaciones en el curso ordinario de los negocios. Por ejemplo, los gastos para adquirir un activo de capital único, como una nueva fábrica, no se incluirían en los gastos operativos porque el gasto no se relaciona con la venta regular de los bienes de la compañía.

Las empresas preparan un conjunto estándar de estados financieros que les ayuda a revelar sus asuntos financieros. Este conjunto incluye un estado de resultados y un estado de flujos de efectivo. El flujo de efectivo neto de las actividades operativas es el último cálculo en el estado de flujos de efectivo. Esto se obtiene tomando la cifra de ingresos netos del estado de resultados y sumando y restando ciertos montos de ingresos y gastos que son pertinentes al flujo de efectivo.