¿Qué es la debida diligencia operativa?
La diligencia debida operativa es una revisión de una inversión realizada por un tercero con el fin de evaluar los riesgos y ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas sobre sus prácticas de inversión. Por lo general, se emplea con inversiones alternativas como los fondos de cobertura, ya que estas inversiones están menos sujetas a regulación. Sin los reguladores que vigilen las prácticas, los inversores deben recurrir a otros métodos para monitorear sus inversiones y evaluar posibles oportunidades de inversión.
En la debida diligencia operativa, un agente de un inversor o grupo de inversores revisa minuciosamente las condiciones asociadas con una inversión. El agente examina la estructura de la administración de la inversión, junto con las prácticas en términos de contabilidad y el entorno laboral. Este tercero puede inspeccionar los activos y pasivos declarados, analizar los antecedentes de los ejecutivos y confirmar que la inversión cumple con las normas y reglamentos aplicables. Tener una idea del ambiente de trabajo también puede ser parte del trabajo, ya que los signos reveladores de problemas a veces aparecen en forma de una oficina hostil o desagradable.
Esta información se utiliza para generar un informe de diligencia debida operacional. El informe también incluye una discusión de los riesgos identificados y puede comparar y contrastar los riesgos entre los diferentes tipos de productos de inversión, o dejar esto en manos del inversor. El informe contiene información detallada sobre cómo funciona la inversión y puede analizar cualquier inquietud que tenga la persona que prepara el informe sobre la inversión, incluidas las señales de alerta que indican problemas como el fraude.
Un inversor puede usar un informe de diligencia debida operativa para tomar decisiones sobre cómo, cuándo y dónde invertir. Las revisiones de las inversiones actuales son importantes para los inversores que desean confirmar que sus fondos están seguros y que desean la opinión imparcial de un tercero sobre el rendimiento de la inversión. En términos de posibles inversiones, generalmente se recomienda una investigación exhaustiva para que los inversores puedan tomar las mejores decisiones para sus necesidades y evitar riesgos innecesarios.
Las compañías que ofrecen servicios operativos de diligencia debida se pueden encontrar en muchas regiones del mundo. Se pueden usar diferentes enfoques durante la revisión. Los inversores pueden encontrar útil pedir muestras y revisar las políticas y los métodos utilizados por varias compañías antes de tomar una decisión sobre qué compañía quieren usar para una revisión de una inversión. Otros inversores también pueden proporcionar información sobre la mejor compañía para revisiones e inspecciones en su experiencia, al igual que las publicaciones dirigidas a los inversores.