¿Qué es la reversión de pensión?

La reversión de la pensión es cuando un empleador cierra un plan de pensión de la compañía sobrefinanciado para obtener el exceso de dinero. Por lo general, reemplazará el esquema con un nuevo tipo de acuerdo de pensión para los empleados. En muchos casos, y posiblemente en la mayoría, el reemplazo no será tan ventajoso para los empleados.

Para comprender la reversión de las pensiones, primero debe comprender la diferencia entre los dos tipos principales de planes de pensiones que un empleador puede ofrecer a los empleados. En un esquema de beneficios definidos, a los empleados se les garantizará una cierta pensión al momento de la jubilación, generalmente en función de su duración de empleo y el salario que ganan cuando se jubilan. Depende del empleador asegurarse de que el fondo de pensiones tenga suficiente dinero para pagar esta pensión.

En el otro tipo, un esquema de contribución definida, los empleados solo saben cuánto dinero se invertirá para producir el dinero para las pensiones. La cantidad de pensión que realmente reciben al jubilarse depende de qué tan bien funcionen estas inversiones mientras tanto. También dependerá de la tasa vigente para las anualidades cuando se jubilen. Una anualidad es un producto financiero que paga una cantidad fija cada año hasta que el receptor muere. Con ambos tipos de esquema de pensiones, el método habitual es tomar el fondo de pensiones que se ha acumulado para el empleado y usarlo para comprar una anualidad, que proporciona la pensión misma.

Una compañía que ofrece un esquema de contribución definida debe vigilar de cerca el dinero en el esquema para asegurarse de que haya suficiente para comprar la anualidad necesaria para proporcionar los niveles de pensión garantizados. Si la cantidad de dinero es demasiado baja, la compañía tendrá que pagar más en el esquema, lo que puede causarle dificultades financieras. Pero si la cantidad de dinero es mucho más alta de lo necesario, la compañía puede querer liberar parte de ella para ayudar al negocio.

En esta situación, la compañía puede considerar la reversión de la pensión. Esta es una medida bastante drástica, ya que significa cerrar el esquema por completo. La compañía generalmente tomará el dinero del fondo y comprará anualidades de inmediato, lo que pagará el nivel prometido de pensiones cuando los empleados se jubilen. La compañía tomará el efectivo restante para sí misma.

Aunque la reversión de la pensión generalmente significa que los empleados deberían obtener el nivel prometido de pensión, aún puede ser un movimiento impopular. Una razón para esto es que si los empleados han hecho sus propias contribuciones al esquema, pueden sentir injusto que su dinero se haya utilizado efectivamente para obtener ganancias para el empleador. Otra razón es que las anualidades que se compran a menudo ya no están cubiertas por los esquemas de garantía de pensiones pertinentes. En los Estados Unidos, este esquema es el Esquema de la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión. Esto existe para compensar el déficit si el plan de pensiones de una empresa colapsa y no puede pagar la pensión prometida.