¿Qué es el seguro de cartera?

El término "seguro de cartera" se utiliza para referirse a varias prácticas financieras diferentes que están diseñadas para aislar a los inversores de los riesgos financieros asociados con la inversión. El concepto de seguro de cartera se desarrolló a fines de la década de 1970, y se cree que jugó un papel en el colapso del mercado de valores de 1987, el infame "Lunes Negro" en el que colapsaron los mercados de valores mundiales. Hoy en día, el seguro de cartera es mucho menos utilizado.

Hay varias maneras en que las aseguradoras pueden protegerse con un seguro de cartera. Una opción consiste en vender futuros sobre índices a medida que los precios de las acciones caen, mientras se retiene la acción misma. A medida que los precios continúan bajando, los futuros se pueden volver a comprar a un precio más bajo, generando una ganancia que reduce y limita las pérdidas. El seguro de cartera se puede configurar para hacer esto automáticamente, asegurando que la respuesta sea rápida cuando los precios son altamente volátiles.

Otra opción es usar opciones de venta, que le dan a las personas el derecho de vender sus acciones a un precio específico. Las personas no están obligadas a ejercer opciones de venta, pero pueden hacerlo si los precios están bajando y sienten que deberían descargar las acciones antes de que el precio sea aún más bajo. En un ejemplo simple de cómo funcionan las opciones de venta, alguien podría comprar a 100 unidades de cualquier moneda que se utilice, con una opción de venta a 90. Si el precio de las acciones es de 200 unidades o 20 unidades, el comprador puede optar por venderlo a 90 con la opción de venta. Por lo tanto, cuando los precios caen, los vendedores pueden ejercer la opción de venta para salir de la inversión con una pérdida mínima.

Las personas también pueden referirse a veces al seguro de corretaje como seguro de cartera. En este caso, una corredora en sí misma está asegurada contra pérdidas, protegiendo a los clientes de pérdidas cuando el mercado es volátil. Este producto de seguro especializado es ofrecido por varias firmas financieras y compañías de seguros. Estas compañías, a su vez, distribuyen el riesgo de su producto de seguro en un grupo grande para limitar la responsabilidad y, con suerte, evitar asumir una pérdida si se requiere un pago.

Incluso con el seguro de cartera, invertir es arriesgado. Cuanto más riesgoso sea, mayores serán las recompensas potenciales. Esto puede ser un problema para los nuevos inversores que pueden pensar que pueden ganar dinero fácil y se dan cuenta de que están en problemas solo después de que el mercado ha comenzado a declinar. Las personas que estén interesadas en invertir deberían considerar tomar clases y trabajar con un consultor de inversiones para aprender las cuerdas antes de diversificarse por su cuenta.