¿Qué es el riesgo de cartera?

El riesgo de cartera se refiere al riesgo combinado asociado a todos los valores dentro de la cartera de inversión de un individuo. Este riesgo generalmente es inevitable porque hay un mínimo de riesgo involucrado en cualquier tipo de inversión, incluso si es extremadamente pequeño. Los inversores a menudo intentan minimizar el riesgo de cartera a través de la diversificación, lo que implica comprar muchos valores con diferentes características en términos de riesgo potencial y recompensa. Hay algunos riesgos que no pueden resolverse mediante la diversificación, y estos riesgos, conocidos como riesgos de mercado, solo pueden reducirse mediante la cobertura con inversiones contrastantes.

Muchas personas que realmente no han comenzado a invertir su capital solo prevén los beneficios positivos y potenciales que conlleva poner el dinero en una seguridad específica. Sin embargo, en realidad, la inversión de cualquier tipo conlleva el riesgo de que el capital en juego disminuya o se pierda por completo. Cuando se suman todas las inversiones en una cartera, su riesgo combinado se conoce como riesgo de cartera.

Los inversores utilizan muchos medios diferentes para intentar disminuir el riesgo de cartera en el que deben incurrir. La diversificación de una cartera es una de las formas de lograr esto, ya que implica construir una cartera llena de valores dispares y diferentes tipos de inversiones. Al hacer esto, el riesgo de que uno o incluso unos pocos valores tengan un rendimiento inferior se mitiga por el hecho de que hay muchos otros en la cartera para equilibrarlos. Además, la elección de diferentes tipos de valores, como algunas acciones y algunos bonos, puede proteger al inversor de un tipo de seguridad que atraviesa una depresión.

Algunos riesgos son resistentes a las tácticas de diversificación y representan un desafío diferente para un inversionista que administra el riesgo de cartera. Estos riesgos se conocen como riesgos de mercado, o riesgos sistemáticos, y pueden abarcar todo un mercado o segmento del mercado. Por ejemplo, una economía en recesión probablemente hará sufrir una amplia gama de valores, perjudicando incluso a una cartera diversificada. Los inversores deben tratar de hacer inversiones conocidas como coberturas, que esencialmente apuestan contra el desempeño de los activos que ya poseen, en momentos como estos.

Cabe señalar que un inversionista inteligente está dispuesto a aceptar una cierta cantidad de riesgo de cartera como una compensación por el potencial de altas recompensas de inversión. Después de todo, los valores que tienen el menor grado de riesgo, como los bonos emitidos por el gobierno, también proporcionan muy poco retorno de la inversión. Los inversores que buscan crecimiento deben poder asumir un pequeño riesgo para obtener el tipo de rendimiento que buscan para su cartera.