¿Qué es el capital privado inmobiliario?
El sector inmobiliario de capital privado es una oportunidad de inversión en la que múltiples inversores agrupan fondos e invierten en la propiedad de varias propiedades inmobiliarias. Este tipo de inversión se logra cuando las personas hacen un compromiso inicial de capital significativo con un fondo administrado que explora las posibles inversiones inmobiliarias. Las estrategias utilizadas por estos fondos varían en términos de riesgo involucrado y los tipos de propiedad considerados viables para la inversión. Un inconveniente principal de los bienes raíces de capital privado para los inversores es que sus fondos generalmente están congelados en las inversiones durante varios años, lo que proporciona poca flexibilidad.
La inversión inmobiliaria es un objetivo muy buscado por muchos inversores, pero asumir dicha inversión individualmente puede ser una perspectiva desalentadora. Es posible que los inversores que tienen el capital para involucrarse en este entorno volátil pero potencialmente rentable no sepan cómo comenzar. Por esa razón, los bienes raíces de capital privado pueden ser la opción correcta, simplemente por la experiencia y diversidad que se integra en este tipo de inversión.
Una persona que desee participar en bienes raíces de capital privado primero debe encontrar un fondo de inversión que se especialice en este proceso. Dichos fondos no son para inversores ocasionales, ya que generalmente requieren una inversión inicial significativa de las personas que desean participar. El capital de todos los inversores participantes se agrupa y los gestores de fondos seleccionan los tipos de bienes inmuebles que se incluirán. Los gestores de fondos suelen construir sus carteras de inversión para lograr la diversidad, lo que significa que las inversiones de varios tipos se eligen para encapsular múltiples estrategias y minimizar el riesgo.
En general, existen tres tipos de estrategias generales de inversión relacionadas con bienes inmuebles de capital privado. Core-plus es el más seguro de estos, con la estrategia de valor agregado incurriendo en un grado de riesgo ligeramente mayor y el enfoque oportunista es la estrategia más riesgosa de todas. Por ejemplo, una estrategia core-plus podría incluir solo bienes inmuebles con valor comprobado en áreas muy transitadas. Por otro lado, una estrategia oportunista podría incluir la compra de propiedades en terrenos no desarrollados en lugares relativamente remotos.
Es importante tener en cuenta que los bienes inmuebles de capital privado podrían no ser atractivos para todos los inversores. Para participar en capital privado, un inversor debe aceptar la baja liquidez de la inversión, lo que significa que los fondos pueden estar inmovilizados durante varios años. Además, el mercado inmobiliario en sí es muy volátil, lo que significa que no hay garantía de que se devolverá el capital significativo requerido para ingresar en un fondo. Los inversores deben investigar cualquier fondo con el que deseen invertir, y también deben estudiar el mercado inmobiliario en su conjunto antes de proceder.