¿Qué es el flujo de caja pro forma?
Un flujo de caja pro forma es una declaración que predice la tasa a la que el dinero entrará y saldrá de una empresa en el futuro. Esto puede dar a la gerencia de la compañía una idea de si es probable que tengan que hacer arreglos temporales, como préstamos, para cubrir la escasez de flujo de efectivo. También puede exponer algunos problemas fundamentales con las operaciones de la compañía que necesitan ser reparados permanentemente.
Pro forma es una frase latina que se traduce como "como una cuestión de forma" y se utiliza en varios contextos en el mundo de las finanzas. Por ejemplo, puede referirse a un conjunto de cuentas que incluyen detalles adicionales más allá de los requeridos por las leyes de contabilidad corporativa. En este caso, se refiere al hecho de que los estados financieros se preparan antes del tiempo que cubren y, por lo tanto, son un pronóstico en lugar de un registro, aunque sea un pronóstico basado en la evidencia existente.
Al mirar el futuro de un negocio, es demasiado simple considerar cuánto gastará la compañía y cuánto espera ganar. El momento de los pagos puede ser igual de importante. Un flujo de caja pro forma ayuda a identificar problemas que podrían ocurrir cuando una empresa rentable se queda corta porque los pagos y recibos están en un horario diferente.
Un flujo de caja pro forma comienza con el saldo de caja existente para la empresa. Luego enumera las fuentes de ingresos y las fechas de pago anticipadas. Por ejemplo, si una empresa suministra bienes a crédito, puede saber a principios de febrero que recibirá una cierta cantidad durante el mes que cubre las ventas a partir de enero.
La declaración luego analiza los próximos gastos. Parte de esto será una suma fija y regular, como los costos de personal. Se conocerán otros gastos, pero solo se pagarán en determinados momentos, como los impuestos. También habrá costos variables, como comprar acciones o materiales. Cuando las fechas de pago son variables, generalmente es más seguro trabajar sobre la base de que la compañía pagará a los proveedores lo antes posible pero no recibirá el pago de los clientes hasta la última fecha posible.
La precisión de un estado de flujo de efectivo pro forma depende de la escala de tiempo involucrada. Un pronóstico que cubra los próximos 30 días podría tomarse tan extremadamente confiable como los pagos que se deben hacer y recibir durante ese tiempo ya pueden ser conocidos. Esto significa que el pronóstico será extremadamente preciso a menos que haya problemas imprevistos, como que un cliente cierre su negocio antes de pagar sus facturas. Un pronóstico para los próximos 12 meses puede ser menos confiable ya que incluirá estimaciones de ventas futuras. Esto no hace que el pronóstico no valga la pena: incluso si las ventas generales son impredecibles, el propietario de un negocio aún puede tener una muy buena idea de las variaciones estacionales.