¿Qué es el análisis del índice de rentabilidad?

El análisis del índice de rentabilidad representa fórmulas matemáticas aplicadas a los estados financieros de una empresa. Los resultados de estas fórmulas ayudan a las partes interesadas a determinar qué tan eficiente o efectivamente opera un negocio. El rendimiento del capital, el rendimiento de los activos y el margen de beneficio son algunas de las razones de rentabilidad más comunes. Estas fórmulas miden tanto las ganancias obtenidas de la venta de bienes y servicios como los rendimientos financieros obtenidos al invertir dinero. Las empresas tienden a utilizar el análisis del índice de rentabilidad como una herramienta de referencia para evaluar qué tan bien operan en comparación con períodos anteriores o un competidor.

El margen de beneficio de una empresa suele ser la herramienta más popular utilizada en el análisis del índice de rentabilidad. La fórmula básica es el ingreso por ventas menos el costo de los bienes vendidos dividido por los ingresos por ventas. El resultado indica qué porcentaje de ventas puede esperar que permanezca una empresa después de pagar los costos de inventario de todos los bienes o servicios vendidos durante un período. Este dinero restante ayuda a la compañía a pagar los gastos relacionados con la generación de ingresos por ventas. La mayoría de las empresas usan esta fórmula mensualmente en la mayoría de los casos.

El rendimiento de los activos mide el ingreso neto contra los activos totales que una empresa tiene en sus operaciones. El ingreso neto es ventas menos el costo de los bienes vendidos y los gastos totales. Los activos totales representan el valor en libros de todos los artículos que posee una empresa, tal como se detalla en el balance general. La fórmula del rendimiento del activo es el ingreso neto dividido por el total de activos. El porcentaje indica qué tan bien una empresa usa los activos propios para generar ganancias, con un porcentaje más alto más favorable para el negocio.

Una fórmula ligeramente diferente para el análisis del índice de rentabilidad es el índice de rentabilidad sobre el capital. Esta fórmula divide el ingreso neto, como se calculó anteriormente, por el capital contable total. El capital contable representa la cantidad de inversión externa realizada por los inversores en un negocio. Las empresas usan esta proporción para evaluar qué tan bien usan estos fondos externos para obtener ganancias de sus operaciones comerciales. Nuevamente, un porcentaje más alto indica un uso más eficiente de los fondos y una mejor rentabilidad para el negocio.

Las empresas deben tener un propósito definido para el análisis del índice de rentabilidad. Utilizadas solas, estas proporciones realmente no tienen sentido, ya que los datos no le dicen a las compañías mucho sobre sus operaciones. Una empresa puede usar proporciones como herramientas para establecer objetivos. Por ejemplo, una empresa puede esforzarse por lograr un margen de beneficio del 25 por ciento en una determinada línea de productos. La evaluación constante de estos productos utilizando la fórmula del margen de beneficio puede ayudar a la empresa a determinar si está alcanzando su objetivo.