¿Qué es la inversión cuantitativa?

La inversión cuantitativa es el proceso de elegir inversiones potenciales basadas únicamente en mediciones estadísticas. Estas estadísticas pueden medir tanto el valor de una seguridad de inversión como la forma en que se ha comportado en el mercado en el pasado, en un esfuerzo por predecir el rendimiento futuro. La mayoría de las inversiones cuantitativas se realizan con el uso de modelos informáticos complejos que pueden digerir grandes cantidades de información y llegar a conclusiones sobre qué inversiones deben realizarse y cuáles deben evitarse. Elimina el elemento psicológico humano de la inversión, pero también puede ser desventajoso si el modelo utilizado no tiene en cuenta los eventos repentinos e inesperados.

Como la tecnología informática ha cambiado prácticamente todos los aspectos de la vida moderna, también ha afectado la inversión. El uso de métodos de negociación cuantitativos fue pionero por primera vez en los fondos de cobertura que históricamente solo estaban disponibles para los inversores más ricos. Estas estrategias ahora se han filtrado a otros fondos e incluso a inversores individuales. La inversión cuantitativa es la estrategia elegida por aquellos inversores que optan por confiar únicamente en los números.

Los modelos informáticos, que pueden procesar grandes cantidades de datos de una manera mucho más rápida y completa que los inversores humanos, son el núcleo de la mayoría de las estrategias de inversión cuantitativas. Los modelos toman toda la información pertinente y luego escupen comandos muy básicos al inversor, indicando si una acción debe comprarse o venderse. Como resultado, este proceso elimina cualquier instinto o prejuicio psicológico que un inversor humano pueda aportar.

Algunas estrategias de inversión cuantitativa se centran en el valor de los valores en cuestión. Dichas estrategias intentan encontrar el valor intrínseco de los valores en un esfuerzo por ver si el mercado los está sobrevaluando o subvalorando. Otros inversores que utilizan métodos cuantitativos, también conocidos como quants, siguen modelos diseñados para indicar tendencias de precios. Esta práctica de seguimiento de tendencias puede discernir si una cierta seguridad se debe a un aumento en el precio en función de cómo se ha desempeñado en el pasado reciente.

Existen limitaciones para la inversión cuantitativa que cualquier inversionista que planee explorar la práctica debe tener en cuenta. Una estrategia específica es tan buena como el modelo en el que se basa, por lo que los inversores deben verificar el historial de las predicciones hechas por cualquier modelo cuantitativo. Además, algunos modelos cuantitativos menos avanzados tardan mucho tiempo en reaccionar ante cambios significativos en el mercado. Para el momento en que estos modelos de reacción lenta se ajusten a un evento imprevisto, el daño causado a un inversor siguiendo sus consejos puede ser grave.