¿Qué es el efectivo restringido?

El efectivo restringido es efectivo que no está disponible para uso inmediato y no puede utilizarse para ningún propósito hasta que se produzca un determinado evento o cadena de eventos. Durante este período de restricción, el efectivo puede mantenerse en algún tipo de cuenta que devengue intereses, permitiendo que el dinero genere algunos ingresos adicionales. Este enfoque puede utilizarse en una serie de entornos, incluido el cumplimiento de un pedido sustancial para un cliente o como una estrategia en la gestión del servicio de la deuda a largo plazo.

Un ejemplo del uso de efectivo restringido tiene que ver con reservar fondos que se utilizarán para cancelar una deuda a largo plazo. Esto a veces se usa cuando la estructura de la deuda implica hacer pagos globales de un préstamo o incluso reservar fondos para cumplir con obligaciones de deuda como emisiones de bonos. Esto significa que si una empresa debe liquidar una emisión de bonos al final de cinco años, el dinero se depositará periódicamente en una cuenta que devengue intereses durante ese tiempo. Una vez transcurridos los cinco años, todo el dinero en esa cuenta se libera con el propósito expreso de llegar a un acuerdo con los tenedores de bonos. Según la cantidad de efectivo restringido que se ahorró a lo largo de los años, la empresa puede liquidar la emisión de bonos sin tocar ningún otro activo.

Otra aplicación de efectivo restringido implica la entrega de un artículo de alto precio a un cliente. En este escenario, el cliente realiza algún tipo de depósito o anticipo en ese artículo de boleto grande, con una fecha de entrega establecida para un momento específico en el futuro. La identificación de esta futura fecha de entrega le permite al fabricante crear el artículo para que coincida con las especificaciones acordadas con el cliente. Ese depósito se considera efectivo restringido y se coloca en una cuenta que genera intereses hasta que el cliente entregue y acepte el artículo. En ese momento, el efectivo ya no está restringido y la compañía puede utilizarlo para cualquiera de sus gastos comerciales.

El efectivo restringido se contabiliza en los registros financieros de la empresa, generalmente como una partida en el balance general de la empresa. Si se anticipa que el efectivo se liberará dentro de un año calendario, generalmente se incluye como un activo corriente. En caso de que el efectivo permanezca restringido por un período superior a doce meses, los fondos generalmente se contabilizan como activos no corrientes. Algunos métodos de contabilidad requieren colocar el efectivo restringido en una cuenta de saldo de prueba que se refleja por separado de las otras cuentas o partidas que se encuentran en el balance general.