¿Cuál es la conexión entre derivados y gestión de riesgos?
Los derivados se utilizan para la especulación y la gestión de riesgos. La conexión entre los derivados y la gestión de riesgos es exhaustiva. Las corporaciones y las instituciones financieras utilizan los derivados para crear estrategias comerciales diseñadas para mitigar el riesgo. Los inversores individuales pueden usar derivados para crear métodos de aversión al riesgo que proporcionen objetivos de ganancias potenciales. Las técnicas de gestión de riesgos y derivados ofrecen una variedad prácticamente ilimitada de estrategias de desempeño del mercado.
Los derivados extrabursátiles (OTC) son utilizados por las instituciones financieras para crear estrategias personalizadas diseñadas para situaciones comerciales específicas. Los derivados negociados en bolsa son utilizados comúnmente por inversores institucionales y minoristas para especular y cubrir los mercados financieros. El incumplimiento de la contraparte se elimina mediante el uso de derivados negociados en bolsa porque todas las transacciones se liquidan a través de una cámara de compensación central.
Los inversores minoristas acceden a derivados y sistemas de gestión de riesgos a través de intercambios de opciones y futuros. Las bolsas de futuros ofrecen derivados sobre materias primas, divisas, índices de renta variable y valores financieros. Los contratos de futuros son derivados diseñados para comprar o especular sobre el precio futuro de un activo. Las grandes corporaciones usan contratos de futuros para administrar el riesgo involucrado con la compra y venta de productos. Los agricultores usan contratos de futuros para cubrir las condiciones climáticas y la producción de cultivos.
Los contratos de opciones son derivados utilizados para especular y cubrir acciones, futuros y otros valores financieros. Las opciones comerciales implican la compra y venta de put y call. Se pueden crear posiciones simples y complejas para gestionar el riesgo en una variedad de condiciones de mercado. Los contratos de derivados están altamente apalancados y brindan la oportunidad de controlar grandes cantidades de activos con un depósito relativamente pequeño.
Las técnicas de cobertura se diseñan utilizando derivados y métodos de gestión de riesgos. Cobertura de una posición en una seguridad implica limitar o compensar el riesgo de un movimiento de precios adverso. El apalancamiento disponible con derivados los convierte en el instrumento financiero ideal para las inversiones de cobertura. Las primas de opciones se pagan a las carteras de cobertura contra caídas adversas del mercado, incluido el riesgo sistémico y de mercado. La prima pagada es un pequeño porcentaje del valor de la cuenta y se usa de manera muy similar a una póliza de seguro.
Los derivados son un medio rentable para emplear tácticas de gestión de riesgos con fines de cobertura y protección. Se pueden crear estrategias personalizadas para acomodar a los inversores minoristas e institucionales. El comercio internacional de productos básicos depende de las soluciones de gestión de riesgos proporcionadas por los contratos de derivados de futuros. Las técnicas de gestión de riesgos se emplean mejor mediante el uso de productos derivados.
Los futuros y las opciones son la forma más común de negociación de derivados. Los comerciantes minoristas utilizan estos mercados principalmente para especular sobre una amplia gama de valores. La gestión de riesgos y los productos de cobertura están disponibles para el comerciante interesado en estrategias de protección.