¿Qué es el índice Russell 3000®?
El índice Russell 3000® es un índice de los precios de las acciones de 3.000 empresas estadounidenses que cotizan en bolsa. Esto cubre alrededor del 98% del total en los Estados Unidos. La combinación de la escala y la credibilidad del índice significa que es utilizado como punto de referencia tanto por analistas como por compañías que ofrecen productos financieros como fondos mutuos.
El sistema de nombres utilizado por Russell Investments tiene el potencial de causar confusión. El índice Russell 3000® es un subconjunto del índice Russell 3000E®, que es el índice más amplio que opera la compañía. Este último en realidad incluye 4.000 empresas; la E significa Extendido, y el índice está compuesto por las 3,000 acciones de la Russell 3000® más 1,000 acciones más pequeñas.
El índice Russell 3000E® cubre todas las acciones negociadas en los Estados Unidos, salvo algunas excepciones. Estos incluyen aquellos que se cotizan a menos de $ 1 dólares estadounidenses (USD), algunos de los que se negocian en el mostrador, lo que significa que no se negocian en bolsas, y acciones extranjeras. De todas las acciones cubiertas en el Russell 3000E®, las 3.000 más grandes se seleccionan para el índice Russell 3000®. Esto se basa en la capitalización de mercado, que es el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones negociables. En efecto, es el valor que el mercado otorga a la empresa en su conjunto.
La lista de acciones incluidas en los distintos índices de Russell se calcula una vez al año. Se basa en la capitalización de mercado anualmente a partir del 31 de mayo, con la nueva lista anunciada a mediados de junio y que entrará en vigencia el último viernes de junio. Si una empresa se fusiona o se elimina su inventario, no se elimina automáticamente del Russell 3000®. Tales acciones generalmente serán los primeros candidatos para la eliminación cuando se agreguen nuevas compañías que cotizan en bolsa, lo que ocurre una vez por trimestre.
Hay dos formas principales en que se utiliza el índice Russell 3000®. El primero es como punto de referencia. Se puede usar simplemente para rastrear qué tan bien han funcionado los mercados de valores en su conjunto, o para rastrear el desempeño relativo de sectores industriales particulares. También se puede utilizar como punto de referencia para evaluar el desempeño de un administrador de fondos; ¡Alguien que no supere la cifra del índice es poco probable que gane muchos negocios!
El otro uso principal del índice Russell 3000® es para fondos mutuos y fondos negociados en bolsa. Estos están diseñados para comprar y vender acciones en proporciones que coinciden con la constitución del índice. A su vez, esto debería significar que los fondos coinciden con el rendimiento del mercado en su conjunto.