¿Qué es la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)?

En los Estados Unidos, la Securities and Exchange Commission (SEC) es una agencia federal que regula la venta y el comercio de valores e inversiones similares. La SEC protege a los inversores y promueve el desarrollo del mercado con el objetivo de mantener el papel global de Estados Unidos como potencia económica. La agencia fue fundada en 1934, como parte de una respuesta regulatoria a los eventos del colapso del mercado de valores de 1929, durante el cual el gobierno federal finalmente se dio cuenta de la necesidad de regular las inversiones en los Estados Unidos. Con sede en Washington, DC, la SEC cuenta con un personal de gobierno de cinco comisionados designados y 11 oficinas regionales que modifican y hacen cumplir las leyes relativas a las inversiones.

Una de las partes más importantes de la misión de la SEC es mantener un mercado transparente. La agencia regula en gran medida el comercio de valores en los Estados Unidos, exigiendo a las compañías que presenten numerosos documentos a lo largo del año que se pueden tomar en conjunto para proporcionar una imagen precisa de la salud financiera general de la compañía. Estos documentos se mantienen en una base de datos pública que puede ser inspeccionada por cualquier persona y están disponibles a través del sistema de documentación electrónica en el sitio web de la agencia. La SEC puede ordenar una auditoría de una empresa que sospecha de prácticas ilegales, y llevar a los infractores de la ley a los tribunales.

Como parte de la misión de la SEC de proteger a los inversores, la agencia regula la venta y el intercambio de acciones y las personas que las venden. Los corredores de bolsa, los distribuidores y los intercambios deben pasar por la SEC y estar sujetos a inspecciones periódicas para asegurarse de que están sirviendo bien a sus clientes. Los consumidores pueden presentar informes sobre prácticas desleales con la agencia, y deben aprovechar la extensa documentación disponible sobre empresas que cotizan en bolsa.

La SEC también se enfoca en promover el crecimiento del mercado a través de una acumulación sostenida de capital. Las empresas que estén interesadas en cotizar en bolsa deben presentar documentos ante la SEC antes de hacer una oferta pública inicial, y la agencia mantiene un gran personal para ayudar a las empresas a cumplir con sus regulaciones. Las empresas que deben presentar documentos ante la SEC utilizan una gran base de datos de documentos, que incluye instrucciones y reglamentos, y también pueden consultar con el personal de la agencia para asegurarse de que cumplen con la ley.

Otra función importante de la SEC es la educación del consumidor. Cualquier persona interesada en invertir puede acceder a información y consejos valiosos a través de la agencia, incluidas publicaciones y talleres sobre inversiones seguras. La SEC también puede ofrecer información sobre carreras en el campo de la inversión y mantiene un personal para manejar las quejas y los problemas de los consumidores. Si una queja del consumidor se considera digna de investigación, la SEC puede llevar a la compañía o al individuo infractor ante un tribunal de justicia y puede recuperar ganancias ilegales.