¿Qué son los préstamos de almacén?

El préstamo de almacén es el establecimiento de una línea de crédito que le permite al prestatario crear una hipoteca que a su vez se utiliza para comprar una propiedad inmobiliaria. Este préstamo en la línea de crédito normalmente permanece vigente hasta que un inversionista lo compra en un mercado secundario, ya sea como inversión directa o mediante algún tipo de situación de titulización, como una compra por volumen de un grupo de préstamos. Los ingresos de la venta de este préstamo creado utilizando la estrategia de préstamos de almacén se utilizan para liquidar la deuda con el suscriptor original.

Con el fin de crear una hipoteca utilizando el modelo de préstamo de almacén, el prestatario normalmente acepta un programa de tarifas que impone el prestamista. Estas tarifas ayudan a compensar al prestamista por el establecimiento de la línea de crédito, así como las tareas necesarias para ayudar a ejecutar la venta del préstamo en una fecha posterior. Junto con los honorarios, el prestatario normalmente promete algún tipo de garantía al prestamista. La garantía a su vez le permite al prestatario obtener una tasa de interés más competitiva, ya que se minimiza el grado de riesgo asumido por el prestamista. Cualquier activo utilizado como garantía queda libre de cualquier obligación una vez que se vende el préstamo.

Los préstamos de almacén normalmente dan como resultado la creación de dos tipos de préstamos. Un ejemplo es el préstamo seco. Un préstamo estructurado de esta manera requiere que se realice una revisión exhaustiva de todos los documentos asociados con la transacción antes de que se suministren los fondos. Este enfoque permite identificar y resolver cualquier posible problema con la transacción antes de que se extienda el dinero para la compra de la propiedad. Hacerlo minimiza la posibilidad de complicaciones más adelante y, por lo tanto, proporciona a todas las partes interesadas un mayor grado de seguridad en el éxito de la transacción.

Otro enfoque común para los préstamos de almacén se conoce como el préstamo mojado. Con este tipo de situación de préstamo, los fondos se obtienen antes de completar y revisar los documentos que rigen el proceso del préstamo. Si bien se considera un enfoque más riesgoso que un préstamo en seco, el préstamo en mojado tiene la ventaja de permitir que el prestatario se mueva rápidamente para asegurar una propiedad. Esto puede ser extremadamente importante si la oferta de la venta es solo por un período de tiempo limitado. El prestamista que opta por una situación de préstamo mojado asume un mayor riesgo de que ocurra un incumplimiento en el préstamo en algún momento futuro, así como la posibilidad de descubrir algún tipo de fraude una vez que los documentos se preparan y presentan para su revisión .