¿Qué es el financiamiento de capital de trabajo?

El financiamiento de capital de trabajo es la estrategia de asegurar el financiamiento para cubrir los gastos operativos típicos y habituales asociados con una empresa comercial determinada. El financiamiento de este tipo generalmente ocurre cuando las cuentas por cobrar generadas por la compañía no son suficientes para cubrir esos gastos, a menudo debido al tiempo que les toma a los clientes remitir el pago de las facturas pendientes. Con el financiamiento del capital de trabajo, la compañía tiene dinero en mano para liquidar los gastos de manera oportuna y reembolsa el financiamiento en una fecha posterior cuando los ingresos son suficientes para liquidar la deuda.

Hay varias formas de administrar la tarea de financiamiento de capital de trabajo. Un enfoque es asegurar una línea de crédito de capital de trabajo. Con este enfoque, la compañía toma prestada la cantidad necesaria para administrar los gastos operativos actuales, suponiendo que esa cantidad esté dentro del límite de crédito asociado con la línea de crédito. Un beneficio importante es que los intereses solo se evalúan sobre el saldo pendiente. Si la compañía usa la línea de crédito para liquidar los gastos el primer mes del mes y luego paga ese saldo un par de semanas después, es probable que se generen pocos o ningún cargo por intereses.

Otro método de financiamiento de capital de trabajo es obtener un préstamo a corto plazo. Este enfoque a menudo es efectivo cuando los ingresos pasan por ciclos estacionales. Una empresa puede pedir prestado lo suficiente para mantener la operación durante los períodos fuera de temporada, luego retirar el préstamo una vez que los niveles de ingresos aumenten durante las temporadas altas. A diferencia de una línea de crédito, los cargos por intereses comienzan a acumularse en el momento en que se obtiene el préstamo. Suponiendo que la tasa de interés se compensa con lo que la compañía pagaría en términos de tarifas atrasadas a los proveedores, el préstamo aún puede ser un medio viable de financiar la operación durante períodos lentos.

El factoraje es un enfoque cada vez más popular para el financiamiento de capital de trabajo. Este método implica vender el lote más reciente de facturas generadas a un socio de factoring. El socio a su vez adelanta a la compañía entre el ochenta y el noventa por ciento del valor nominal de esas facturas. Los clientes remiten los pagos directamente al socio de factoraje de capital de trabajo, quien luego aplica esos pagos al saldo adeudado por la empresa. Una vez que se retira el monto del anticipo, los fondos adicionales se extienden a la compañía cuando y a medida que se reciben más pagos en ese lote particular de facturas. El socio de factoraje mantiene un pequeño porcentaje, generalmente del tres al cinco por ciento del valor nominal de las facturas, como la tarifa por proporcionar el financiamiento.

Un enfoque similar al factoring es el anticipo en efectivo basado en recibos de tarjetas de crédito. Esta forma de financiamiento de capital de trabajo implica la obtención de un préstamo a corto plazo que se garantiza en función de la cantidad de pagos con tarjeta de crédito que recibe la empresa cada mes. Los prestamistas normalmente proporcionan un anticipo que equivale a un porcentaje de esos pagos, con el entendimiento de que el saldo del préstamo, más los intereses, se retirará en una fecha determinada. Un beneficio de este enfoque es que el prestamista no requiere que los clientes de una empresa remitan los pagos directamente al prestamista, lo que significa que los clientes nunca tienen que saber que se está realizando ningún tipo de financiamiento.